La definizione del Codice civile
L'anticipazione bancaria è il contratto con cui la banca concede credito a fronte di un pegno su titoli o merci (art. 1846 c.c.). L'elemento caratteristico è che deve esistere una proporzione costante tra l'ammontare del credito e il valore della garanzia: se il valore dei beni pegnorati diminuisce oltre una certa misura, la banca può chiedere un supplemento di garanzia (il reintegro), e se il cliente non provvede, può procedere alla vendita dei beni. È un contratto tipico, con una sua disciplina precisa, distinto dall'apertura di credito e dallo sconto.
Anticipazione propria e impropria
Nell'anticipazione propria i beni dati in pegno restano individuati e la banca deve restituire quegli stessi beni all'estinzione: la garanzia è specifica e la proprietà resta al cliente. Nell'anticipazione impropria (art. 1851 c.c.) il pegno ha per oggetto beni fungibili (per esempio titoli o merci non individuati) e la banca ne può disporre, con obbligo di restituire il tantundem, cioè altrettanti beni della stessa specie e qualità. La distinzione incide su proprietà, rischi e facoltà delle parti.
Lo scarto di garanzia
La banca non finanzia il 100% del valore dei beni: applica uno scarto di garanzia (un margine prudenziale), anticipando solo una percentuale del valore. Lo scarto protegge la banca dalle oscillazioni di prezzo dei titoli o delle merci: più il bene è volatile, maggiore lo scarto. È il meccanismo che tiene la garanzia sempre capiente rispetto al credito.
Il pegno su titoli e su merci
Il pegno su titoli (azioni, obbligazioni, strumenti finanziari) è il più diffuso: consente liquidità senza smobilizzare l'investimento. Il pegno su merci riguarda beni depositati, spesso rappresentati da documenti (fede di deposito, nota di pegno): permette di finanziare scorte e magazzino. In entrambi i casi la banca acquista i diritti del creditore pignoratizio: custodia, eventuale riscossione di frutti e interessi, e diritto di soddisfarsi sul bene in caso di inadempimento.
Obbligo di reintegro e vendita del pegno
Se il valore della garanzia scende, la banca può intimare il reintegro: il cliente deve integrare il pegno o rimborsare in proporzione. In mancanza, la banca può procedere alla vendita dei beni secondo le regole del pegno, soddisfacendosi sul ricavato e restituendo l'eccedenza. È la conseguenza diretta del principio del rapporto costante tra credito e garanzia.
Differenza con l'anticipo su fatture
Qui sta la distinzione che dà identità a questo sito: l'anticipazione bancaria è garantita da pegno su beni (titoli o merci), mentre l'"anticipo bancario" comunemente inteso riguarda l'anticipo di crediti commerciali (fatture, RiBa) ed è un fido autoliquidante. Sono strumenti giuridicamente diversi: la prima ruota attorno alla garanzia reale sui beni; il secondo attorno alla cessione o mandato all'incasso di crediti. Confonderli porta a valutazioni errate su costi, rischi e tutele.
Quando si usa
L'anticipazione è utile a chi possiede titoli o merci e vuole liquidità senza venderli: investitori che non vogliono smobilizzare un portafoglio, imprese con magazzino finanziabile, operatori su materie prime. Consente di ottenere credito mantenendo la titolarità dei beni, con un costo legato al tasso e alle spese di custodia/gestione del pegno.